电力设备与新能源行业电动车需求旺盛，光伏维持高景气度

电力设备和新能源板块本周上涨0.28%，涨幅领先大盘。其中，锂电池指数上涨3.36%、光伏板块上涨2.60%、新能源汽车指数上涨1.93%、核电板块上涨1.17%、发电设备下跌0.03%、工控自动化下跌1.53%、风电板块下跌2.87%。

新能源汽车：三季度电动车销量拐点，建议关注六氟磷酸锂及电解液投资机会

国内新能源汽车7月产销量分别同比增长15.6%和19.3%，8月造车新势力销量数据靓丽，预计8、9月行业产销量将持续快速增长，三季度国内外电动车销量都将迎来向上拐点。近期六氟磷酸锂价格底部反弹，由于六氟磷酸锂的扩产周期较长，预计下半年六氟磷酸锂供需偏紧，建议关注六氟磷酸锂及自产六氟磷酸锂的电解液公司投资机会。

新能源发电：光伏产业链价格企稳需求持续改善，看好行业集中度提升

光伏行业7月受硅料企业事故影响，硅料、硅片主要企业陆续涨价，本周硅料涨势趋缓，硅片价格环比保持平稳，电池片价格松动，组件价格趋于稳定，玻璃等辅材持续上涨，产业链价格已有企稳迹象。光伏行业需求下半年环比持续改善，预计今年国内光伏装机有望达到40-45GW。行业集中度预计将不断提升，看好具有一体化优势的行业头部企业。

工控及电力设备：工控行业复苏将持续，进口替代加速

8月制造业PMI为51.0%，需求持续恢复，7月工业企业利润总额同比增长19.6%，下游需求较好，我们预计下半年工控行业需求将持续较好增长，并有望持续两年以上。海外疫情影响扩大对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌将加速进口替代。

本周建议关注

隆基股份：下半年行业景气度高企，产业链一体化优势日益凸显。天赐材料：六氟磷酸锂价格上涨，公司成本优势扩大。麦格米特：工控和电源业务高增长，智能卫浴显著好转。恩捷股份：隔膜龙头海外出货快速增长，市场份额持续扩张。中科电气：负极材料客户不断拓展，下半年高增长可期。

风险提示

全球疫情持续时间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降。